Liberbank y Unicaja destinarán 378 millones a la reestructuración de su plantilla y oficinas

Pero también implicará un cuantioso desembolso para la reestructuración correspondiente. En concreto, 540 millones para formar la estructura del nuevo banco. Cerca del 70% -alrededor de 378 millones- se corresponden con ajustes para solventar el exceso de capacidad, como apuntó Azuaga. Aunque no entró en detalle, se deduce que esa cantidad se empleará en costear, entre otras cuestiones, los cierres de oficinas y los despidos que se ejecuten tras la fusión. Aunque manejan previsiones de ajustes para sus casi 1.600 oficinas y cerca de 10.000 trabajadores, Azuaga y Menéndez eludieron dar cifras sobre los recortes, que primero trasladarán a los sindicatos para su negociación.

El consejero delegado de Liberbank -que también lo será de la entidad combinada- apuntó que el impacto laboral «será muy limitado» porque no hay un excesivo solapamiento en las zonas donde ahora están presentes ambos bancos. No obstante, en fuentes del sector financiero se apunta a que ese ajuste podría afectar a 2.000 empleados y a unas 400 oficinas en toda España. Asimismo, Menéndez señaló que, en ningún caso, se reducirán los servicios a los clientes. «Al contrario, seguiremos invirtiendo en tecnología y nuevos canales», agregó. A la partida destinada para los ajustes de capacidad hay que sumar 400 millones en provisiones adicionales y otros 200 millones para otras contingencias.

En total, el impacto en capital de la transacción alcanzará los 1.200 millones de euros. Pese a ello, su ratio de capital de primera calidad será de un 12,4%, la más elevada de la banca española cotizada. Ello, con una morosidad estimada del 3,8% y una tasa de cobertura del 67%. En cuanto al reparto de títulos de la entidad que resulte de la fusión, la Fundación Unicaja será la máxima accionista, con un 30%. El segundo lugar lo ocuparán el consorcio que forman las tres fundaciones de Liberbank: Cajastur (6,5%), Extremadura (1,9%) y Cantabria (1,3%). Al fondo Oceanwood le corresponde un 9,8%; mientras que tres inversores privados -la sociedad Indumentaria Pueri (dueña de Mayoral), Ernesto Tinajero y Tomás López Olivo- poseen casi un 3% de las acciones cada uno. Asimismo, Grupo Masaveu cuenta con un 2,3%. Según el canje establecido, los accionistas de Unicaja Banco contarán con el 59,5% del capital de la nueva entidad, y los de Liberbank, con el 40,5%. Así, los accionistas del banco de origen asturiano recibirán títulos ordinarios de nueva emisión del malagueño, en la siguiente proporción: una acción de Unicaja por cada 2,7705 acciones de Liberbank. Según explicaron los máximos dirigentes del banco, la generación de sinergias permitirá incrementar el beneficio por acción de ambas entidades en aproximadamente un 50% respecto a las estimaciones del mercado para 2023.

Azuaga señaló que estas mayores eficiencias, rentabilidad y capacidad de generación orgánica de capital también tendrán consecuencias en una mayor cuantía de los dividendos repartidos. La entidad combinada espera tener un 'pay-out' (porcentaje del beneficio que se reparte en forma de dividendos) del 50% «en cuanto las perspectivas macroeconómicas mejoren y se levanten las restricciones regulatorias». El proyecto para crear un nuevo grupo, que refuerza su posición en banca minorista en el país con más de 4,5 millones de clientes, se someterá al dictamen de las juntas generales de accionistas que tendrán lugar en marzo. Luego, restaría conseguir las autorizaciones de los reguladores para cerrar la fusión entre finales del segundo trimestre y principios del tercero.